Cum poți accelera #BaniiInMiscare în afacerea ta cu ajutorul factoringului rapid?

Atunci când banii se scumpesc, viteza lor de mișcare trebuie să crească și să producă valoare mai mare. În caz contrar, costul de oportunitate devine imens și companiile se dezvoltă lent. Exact acesta este contextul actual, în care inflația mare generează scumpirea banilor prin creșterea dobânzilor. Scopul este încetinirea cererii, prin diminuarea creditării și reducerea presiunilor inflaționiste. Deloc întâmplător, dobânzile aferente creditelor noi contractate de companii sau populație, au ajuns la maximul ultimului deceniu în ultimii ani, descurajând investițiile, consumul și dezvoltarea companiilor.

Pentru a evita această spirală, companiile trebuie să compenseze scumpirea banilor, reducerea consumului populației și diminuarea creditării prin accelerarea vitezei de rotație a capitalului de lucru. În afacerile competitive, banii se mișcă rapid și generează o valoare adăugată mare. Practic, capitalul este atras de la instituții de credit, furnizori, profit reinvestit sau capital externe injectat de investitori, pentru a fi investit în active, care generează vânzări profitabile ce se încasează rapid. Motivul pentru a face o afacere este acela de a genera mai mult numerar la sfârșitul ciclului de conversie decât a fost la începutul acestuia, prin valoarea adăugată oferind un produs sau serviciu care are cerere pe piață. Schema următoare sintetizează etapele ciclului de conversie al banilor:

  • aprovizionarea de la furnizori
  • stocarea materiei prime, a produselor în curs de execuție sau a mărfurilor finale
  • vânzarea și încasarea.

 

 

Practic, ciclul de conversie al banilor reflectă viteza (calculată în număr de zile) cu care orice companie transformă 1 leu introdus în afaceri, într-un leu plus marja de profit operațională atunci când se încasează facturile și se închide circuitul. Evident, scopul este acela de maximizare a vitezei și a marjei. Cu alte cuvinte, orice companie își dorește să realizeze cât mai multe circuite de aprovizionare – stocare – vânzare și încasare pe parcursul unui an, iar profitul obținut să fie cât mai bun. În esență, afacerile competitive înregistrează un cuplu viteză-marjă mai bun decât cel al firmelor concurente.

 

 

Iată câteva bune practici pentru accelerarea vitezei de rotație a banilor în business

1. Optimizează rotațiile capitalului de lucru, adică încasează cât mai repede facturile și păstrează stocul optim (evită extremele de stocuri speculative supradimensionate sau o dimensiune foarte scăzută a stocului). Pentru încasarea cât mai rapidă a creanțelor fără să pui presiune pe clienți sau să oferi discount-uri semnificative (media fluctuează între 2% – 4% pentru fiecare lună de încasare mai rapidă) poţi alege soluțiile de factoring rapid. Practic, încasezi facturile mult mai repede și acoperi costul de finanțare prin rulajele comerciale cu banii care se întorc mai repede în afacerea ta. Astfel, miști banii repede în afacerea ta, crești rulajele, obții venituri și profituri în creștere.

2. Orice antreprenor trebuie să înțeleagă că ciclul de conversie al banilor trebuie să tindă către echilibru. Astfel, atunci când acesta este sincronizat perfect, termenul mediu de plată al furnizorilor trebuie să fie egal cu durata cumulată de rotație a stocurilor și colectare a creanțelor. Din nou, soluțiile de factoring te ajută să jonglezi cu încasarea creanțelor astfel încât să echilibrezi circuitul de conversie.

3. În cazul în care ciclul operațional se află în dezechilibru și înregistrează o valoare pozitivă (durata cumulată de rotație a stocurilor și a creanțelor depășește termenul mediu de plată al furnizorilor), compania trebuie să:

  • își finanțeze deficitul (respectiv nevoia de fond de rulment, care reprezintă diferența dintre soldul stocurilor și al creanțelor, minus cel al furnizorilor) într-un mod sustenabil, cel mai sigur mod posibil fiind prin reinvestirea profiturilor în companie. Desigur, aceasta înseamnă amânarea la plată a unor dividende către acționari. Dacă vrei să eviți aceste situații, poți accelera viteza de încasare a creanțelor pentru reducerea valorilor pozitive din circuitul de conversie.
  • se asigure că nivelul stocului de materie primă sau mărfuri nu este prea mare, și că nu există dificultăți în desfacerea produselor finite sau a mărfurilor;
  • se asigure că are un sistem eficient de colectare a creanțelor. Astfel, se recomandă verificarea periodică a portofoliului de clienți, prin analiză financiară a clienților existenți și a informațiilor publice privind comportamentul de plată al acestora (CIP, datorii fiscale restante către stat, procese comerciale în instanță, informații negative despre deteriorarea situației financiare a unor companii care fac parte din același grup etc.). Intensitatea măsurilor de evaluare și monitorizare a riscului clienților ar trebui să fie corelată cu dimensiunea expunerii (valoarea soldului de încasat) și nivelul riscului de credit identificat pentru clientul respectiv.

4. În cazul în care ciclul de conversie al banilor se află în dezechilibru și înregistrează o valoare negativă, atunci compania ar trebui să:

  • utilizeze excedentul respectiv într-un mod cât mai eficient (investiții pe termen lung care generează profituri suplimentare care sunt reinvestite în companie);
  • comunice cât mai transparent cu furnizorii, pentru obținerea unor termene de plată mai extinse care să fie agreate de comun acord.Toate aceste condiţii sunt necesare, dar nu suficiente pentru o afacere competitivă.

Toate aceste condiţii sunt necesare, dar nu suficiente pentru o afacere competitivă. În articolul următor o sa vedem cum se gestionează eficient cuplul viteza x marjă de către companiile competitive.

***

Articolul a fost realizat în parteneriat cu Iancu Guda

Iancu Guda este economist, autor și realizator al emisiunii “Banii în Mișcare” de pe Digi24.

Misiunea sa este să ajute oamenii și antreprenorii să pună banii în mișcare cu inteligență, pentru investiții și alegeri financiare care fac bine pe termen lung.

 

Ce este optimizarea fiscală? Ce beneficii are în cazul IMM-urilor

Optimizarea fiscală reprezintă un set de strategii și tehnici utilizate de companii pentru a-și minimiza obligațiile fiscale în mod legal. Acest concept este deosebit de relevant pentru întreprinderile mici și mijlocii (IMM-uri), care se confruntă adesea cu provocări financiare și resurse limitate.

Într-un mediu de afaceri competitiv, optimizarea fiscală poate face diferența între succes și eșec.

 

Ce este optimizarea fiscală?

Optimizarea fiscală implică utilizarea unor metode legale pentru a reduce taxele și impozitele pe care o companie trebuie să le plătească. Aceste metode pot include:

  • Structurarea veniturilor și cheltuielilor: Planificarea modului în care veniturile și cheltuielile sunt raportate poate influența nivelul taxelor datorate.
  • Folosirea deducerilor fiscale: Identificarea și aplicarea tuturor deducerilor fiscale posibile pentru a reduce veniturile impozabile.
  • Utilizarea facilităților fiscale: Profitarea de stimulentele și facilitățile fiscale oferite de guvern.
  • Planificarea investițiilor: Alegerea momentului și modului de a realiza investițiile pentru a maximiza avantajele fiscale.

Este important de subliniat că optimizarea fiscală trebuie să fie făcută în conformitate cu legile fiscale. Evaziunea fiscală, pe de altă parte, este ilegală și implică ascunderea veniturilor sau prezentarea unor informații false pentru a reduce obligațiile fiscale.

Optimizarea fiscală se bazează pe interpretarea și aplicarea corectă a legilor existente pentru a reduce taxele în mod legal.

 

Beneficiile optimizării fiscale pentru IMM-uri

Pentru IMM-uri, optimizarea fiscală oferă numeroase avantaje care pot contribui semnificativ la stabilitatea și creșterea afacerii. Iată câteva dintre aceste beneficii:

  • Reducerea costurilor operaționale

Una dintre cele mai evidente avantaje ale optimizării fiscale este reducerea costurilor operaționale. Prin aplicarea unor strategii fiscale eficiente, IMM-urile pot diminua suma totală a impozitelor și taxelor plătite, eliberând astfel resurse financiare care pot fi reinvestite în afacere.

  • Creșterea profitabilității

Reducerea taxelor datorate contribuie direct la creșterea profitabilității. Banii economisiți prin optimizare fiscală pot fi utilizați pentru a dezvolta noi produse, pentru a extinde operațiunile sau pentru a îmbunătăți serviciile oferite clienților, ceea ce duce la o competitivitate crescută pe piață.

  • Planificarea financiară mai bună

Optimizarea fiscală necesită o analiză detaliată a veniturilor și cheltuielilor, ceea ce încurajează o planificare financiară mai riguroasă. Acest proces ajută IMM-urile să-și gestioneze mai eficient fluxul de numerar și să anticipeze mai bine nevoile financiare viitoare.

  • Utilizarea facilităților și stimulilor fiscali

Guvernele oferă adesea diverse stimulente fiscale pentru a încuraja anumite activități economice, cum ar fi investițiile în tehnologie sau cercetare și dezvoltare. IMM-urile care sunt la curent cu aceste oportunități și le utilizează, pot beneficia de reduceri semnificative ale taxelor.

  • Îmbunătățirea cash flow-ului

Prin reducerea obligațiilor fiscale, IMM-urile pot îmbunătăți semnificativ cash flow-ul. Acest lucru este esențial pentru menținerea operațiunilor zilnice și pentru evitarea problemelor de lichiditate. Un cash flow sănătos permite, de asemenea, IMM-urilor să profite de oportunități de investiții pe termen scurt și să reacționeze rapid la schimbările din piață.

  • Creșterea valorii companiei

Optimizarea fiscală poate contribui la creșterea valorii unei companii. O afacere cu o structură fiscală eficientă este mai atractivă pentru investitori și potențiali cumpărători, deoarece demonstrează o gestionare financiară prudentă și un potențial de profitabilitate mai mare.

  • Conformitatea cu legislația fiscală

Înțelegerea și aplicarea corectă a legilor fiscale ajută IMM-urile să rămână în conformitate cu reglementările în vigoare, evitând astfel amenzi și penalități costisitoare. Optimizarea fiscală implică menținerea unei relații strânse cu autoritățile fiscale și o documentare riguroasă a tuturor tranzacțiilor și deducerilor.

 

Tehnici de optimizare fiscală pentru IMM-uri

Există numeroase tehnici de optimizare fiscală pe care IMM-urile le pot folosi pentru a-și reduce obligațiile fiscale. Iată câteva dintre cele mai comune:

  • Deducerea cheltuielilor de afaceri

IMM-urile pot deduce o gamă largă de cheltuieli de afaceri, inclusiv costurile de operare, salariile angajaților, chiria, utilitățile și cheltuielile de marketing. Este esențial să păstreze o evidență detaliată a acestor cheltuieli și să se asigure că acestea sunt justificate și necesare pentru desfășurarea activității.

  • Amortizarea activelor

Amortizarea activelor, cum ar fi echipamentele, vehiculele și clădirile, permite IMM-urilor să-și deducă costurile acestora pe o perioadă de mai mulți ani. Există diverse metode de amortizare, iar alegerea celei mai potrivite poate influența semnificativ suma totală a deducerilor fiscale.

  • Utilizarea facilităților fiscale pentru cercetare și dezvoltare

Multe guverne oferă facilități fiscale pentru companiile care investesc în cercetare și dezvoltare (R&D). Aceste facilități pot include credite fiscale, scutiri de impozit și subvenții directe. IMM-urile care desfășoară activități de R&D ar trebui să investigheze aceste oportunități și să le aplice pentru a reduce taxele.

  • Planificarea salarială și a beneficiilor

Structurarea corectă a pachetelor salariale și a beneficiilor poate oferi avantaje fiscale semnificative atât pentru angajatori, cât și pentru angajați. De exemplu, oferirea de beneficii neimpozabile, cum ar fi asigurările de sănătate sau contribuțiile la planurile de pensii, poate reduce baza impozabilă a companiei.

  • Înființarea unei structuri de holding

În anumite jurisdicții, înființarea unei structuri de holding poate oferi avantaje fiscale. O companie holding poate gestiona activele și investițiile pentru mai multe filiale, permițând optimizarea fiscală prin consolidarea profiturilor și pierderilor la nivel de grup.

  • Transfer pricing

Pentru IMM-urile care operează la nivel internațional, transfer pricing-ul poate fi o tehnică importantă de optimizare fiscală. Aceasta implică stabilirea prețurilor pentru tranzacțiile între entitățile afiliate în așa fel încât să se minimizeze obligațiile fiscale globale. Este esențial să se respecte reglementările internaționale pentru a evita sancțiunile.

 

Riscuri și provocări ale optimizării fiscale

Deși optimizarea fiscală oferă numeroase beneficii, există și riscuri și provocări asociate acestei practici. Este esențial ca IMM-urile să fie conștiente de acestea și să adopte măsuri pentru a le gestiona:

  • Riscul de recalificare fiscală

Autoritățile fiscale pot reevalua și recalifica anumite tranzacții sau structuri fiscale dacă consideră că acestea au fost create exclusiv pentru a evita taxele. Este important ca optimizarea fiscală să fie realizată cu o justificare economică clară și să fie bine documentată.

  • Costurile de conformitate

Implementarea unor strategii complexe de optimizare fiscală poate implica costuri semnificative de conformitate, inclusiv consultanță juridică și contabilă. IMM-urile trebuie să evalueze dacă economiile fiscale obținute justifică aceste costuri.

  • Schimbările legislative

Legislația fiscală este în continuă schimbare, iar IMM-urile trebuie să fie mereu la curent cu noile reglementări și ajustări legislative. Nerespectarea acestor modificări poate duce la pierderea avantajelor fiscale și, în unele cazuri, la sancțiuni financiare.

  • Impactul reputațional

Optimizarea fiscală agresivă poate afecta negativ reputația unei companii. Clienții și partenerii de afaceri pot percepe negativ practicile fiscale care par să evite contribuția echitabilă la bugetul de stat. IMM-urile trebuie să echilibreze beneficiile fiscale cu potențialul impact asupra imaginii lor publice.

Pentru a beneficia pe deplin de optimizarea fiscală, IMM-urile ar trebui să colaboreze cu consultanți fiscali experimentați și să rămână la curent cu schimbările legislative. Astfel, pot maximiza avantajele fiscale, menținând în același timp conformitatea și integritatea în fața autorităților fiscale și a publicului larg.