Atunci când banii se scumpesc, viteza lor de mișcare trebuie să crească și să producă valoare mai mare. În caz contrar, costul de oportunitate devine imens și companiile se dezvoltă lent. Exact acesta este contextul actual, în care inflația mare generează scumpirea banilor prin creșterea dobânzilor. Scopul este încetinirea cererii, prin diminuarea creditării și reducerea presiunilor inflaționiste. Deloc întâmplător, dobânzile aferente creditelor noi contractate de companii sau populație, au ajuns la maximul ultimului deceniu în ultimii ani, descurajând investițiile, consumul și dezvoltarea companiilor.
Pentru a evita această spirală, companiile trebuie să compenseze scumpirea banilor, reducerea consumului populației și diminuarea creditării prin accelerarea vitezei de rotație a capitalului de lucru. În afacerile competitive, banii se mișcă rapid și generează o valoare adăugată mare. Practic, capitalul este atras de la instituții de credit, furnizori, profit reinvestit sau capital externe injectat de investitori, pentru a fi investit în active, care generează vânzări profitabile ce se încasează rapid. Motivul pentru a face o afacere este acela de a genera mai mult numerar la sfârșitul ciclului de conversie decât a fost la începutul acestuia, prin valoarea adăugată oferind un produs sau serviciu care are cerere pe piață. Schema următoare sintetizează etapele ciclului de conversie al banilor:
- aprovizionarea de la furnizori
- stocarea materiei prime, a produselor în curs de execuție sau a mărfurilor finale
- vânzarea și încasarea.
Practic, ciclul de conversie al banilor reflectă viteza (calculată în număr de zile) cu care orice companie transformă 1 leu introdus în afaceri, într-un leu plus marja de profit operațională atunci când se încasează facturile și se închide circuitul. Evident, scopul este acela de maximizare a vitezei și a marjei. Cu alte cuvinte, orice companie își dorește să realizeze cât mai multe circuite de aprovizionare – stocare – vânzare și încasare pe parcursul unui an, iar profitul obținut să fie cât mai bun. În esență, afacerile competitive înregistrează un cuplu viteză-marjă mai bun decât cel al firmelor concurente.
Iată câteva bune practici pentru accelerarea vitezei de rotație a banilor în business
1. Optimizează rotațiile capitalului de lucru, adică încasează cât mai repede facturile și păstrează stocul optim (evită extremele de stocuri speculative supradimensionate sau o dimensiune foarte scăzută a stocului). Pentru încasarea cât mai rapidă a creanțelor fără să pui presiune pe clienți sau să oferi discount-uri semnificative (media fluctuează între 2% – 4% pentru fiecare lună de încasare mai rapidă) poţi alege soluțiile de factoring rapid. Practic, încasezi facturile mult mai repede și acoperi costul de finanțare prin rulajele comerciale cu banii care se întorc mai repede în afacerea ta. Astfel, miști banii repede în afacerea ta, crești rulajele, obții venituri și profituri în creștere.
2. Orice antreprenor trebuie să înțeleagă că ciclul de conversie al banilor trebuie să tindă către echilibru. Astfel, atunci când acesta este sincronizat perfect, termenul mediu de plată al furnizorilor trebuie să fie egal cu durata cumulată de rotație a stocurilor și colectare a creanțelor. Din nou, soluțiile de factoring te ajută să jonglezi cu încasarea creanțelor astfel încât să echilibrezi circuitul de conversie.
3. În cazul în care ciclul operațional se află în dezechilibru și înregistrează o valoare pozitivă (durata cumulată de rotație a stocurilor și a creanțelor depășește termenul mediu de plată al furnizorilor), compania trebuie să:
- își finanțeze deficitul (respectiv nevoia de fond de rulment, care reprezintă diferența dintre soldul stocurilor și al creanțelor, minus cel al furnizorilor) într-un mod sustenabil, cel mai sigur mod posibil fiind prin reinvestirea profiturilor în companie. Desigur, aceasta înseamnă amânarea la plată a unor dividende către acționari. Dacă vrei să eviți aceste situații, poți accelera viteza de încasare a creanțelor pentru reducerea valorilor pozitive din circuitul de conversie.
- se asigure că nivelul stocului de materie primă sau mărfuri nu este prea mare, și că nu există dificultăți în desfacerea produselor finite sau a mărfurilor;
- se asigure că are un sistem eficient de colectare a creanțelor. Astfel, se recomandă verificarea periodică a portofoliului de clienți, prin analiză financiară a clienților existenți și a informațiilor publice privind comportamentul de plată al acestora (CIP, datorii fiscale restante către stat, procese comerciale în instanță, informații negative despre deteriorarea situației financiare a unor companii care fac parte din același grup etc.). Intensitatea măsurilor de evaluare și monitorizare a riscului clienților ar trebui să fie corelată cu dimensiunea expunerii (valoarea soldului de încasat) și nivelul riscului de credit identificat pentru clientul respectiv.
4. În cazul în care ciclul de conversie al banilor se află în dezechilibru și înregistrează o valoare negativă, atunci compania ar trebui să:
- utilizeze excedentul respectiv într-un mod cât mai eficient (investiții pe termen lung care generează profituri suplimentare care sunt reinvestite în companie);
- comunice cât mai transparent cu furnizorii, pentru obținerea unor termene de plată mai extinse care să fie agreate de comun acord.Toate aceste condiţii sunt necesare, dar nu suficiente pentru o afacere competitivă.
Toate aceste condiţii sunt necesare, dar nu suficiente pentru o afacere competitivă. În articolul următor o sa vedem cum se gestionează eficient cuplul viteza x marjă de către companiile competitive.
***
Articolul a fost realizat în parteneriat cu Iancu Guda
Iancu Guda este economist, autor și realizator al emisiunii “Banii în Mișcare” de pe Digi24.
Misiunea sa este să ajute oamenii și antreprenorii să pună banii în mișcare cu inteligență, pentru investiții și alegeri financiare care fac bine pe termen lung.