Factoring vs. credit bancar: cum alegi finanțarea potrivită pentru businessul tău

Ai nevoie de capital de lucru. Poate ai facturi cu termene de plată la 30, 60, 90 sau 120 de zile, o comandă nouă de finanțat, furnizori de plătit sau pur și simplu vrei mai multă predictibilitate în cash flow.

Întrebarea firească este: de unde iei banii?

Creditul bancar este, probabil, prima opțiune la care se gândesc cei mai mulți antreprenori. Dar nu este singura. Dacă banii de care ai nevoie există deja în facturile emise și încă neîncasate, factoringul poate răspunde aceleiași nevoi de lichiditate printr-un mecanism diferit, mai simplu și mai transparent.

Factoring vs. credit bancar: instrumente potrivite pentru nevoi diferite

Diferența începe cu o întrebare simplă: ai nevoie să împrumuți bani sau ai nevoie mai repede de banii pe care business-ul tău i-a generat deja?

În cazul unui credit bancar, compania împrumută o sumă de bani pe care o rambursează conform contractului, împreună cu dobânda și costurile asociate. Condițiile, perioada, garanțiile și modul de rambursare diferă în funcție de produs și de profilul companiei.

În cazul factoringului, finanțareapornește de la creanțele comerciale ale companiei: facturi deja emise pentru bunuri livrate sau servicii prestate.

Ai facturat 100.000 de lei unui client care plăteștepeste 60 de zile. Prin factoring poți cesiona factura și accesa banii înaintede scadență, contra unui comision de finanțare, calculat doar pentru perioada rămasă până la scadență.

Cu alte cuvinte:

Creditul îți oferă capital pe care îl împrumuți.

Factoringul îți oferă acces mai rapid la capital deja generat prin vânzări.

Aceeași nevoie de cash. Două mecanisme diferite

Să luăm ocompanie care produce mobilier pentru spații comerciale.

A finalizat un proiect de 200.000 de lei și a emis factura cu termen de plată la 60 de zile. În același timp, tocmai a câștigat un contract nou și are nevoie de120.000 de lei pentru materiale și producție.

Compania are două probleme posibile, iar diferența contează.

Dacă are nevoie de o facilitate financiară pe termen mai lung, pe care să o poată utiliza pentru mai multe tipuri de cheltuieli și situații viitoare, o linie de credit poate fi potrivită.

Dacă însă cei 120.000 de lei sunt deja blocați în una sau mai multe facturi pe care urmează să le încaseze, factoringul îi permite să transforme acele creanțe în lichiditate și să finanțeze următorul proiect fără să aștepte cele 60 de zile.

Nevoia de cash poate arăta la fel, dar sursa finanțării nu este aceeași.

Factoringul este un credit?

Nu.

Factoringul este o finanțare bazată pe creanțe comerciale. Compania cesionează către Instant Factoring facturile eligibile pe care le are de încasat și primește finanțarea înainte de scadență.

În România, cadrul legal definește creanța care poate sta la baza factoringului ca dreptul de a încasa o sumă datorată, materializat într-o factură sau într-un efect de comerț rezultat dintr-un contract comercial și încă neplătit.

Distincția este importantă pentru că schimbă inclusiv logica analizei.

Într-un credit bancar, finanțatorul analizează capacitatea companiei de a rambursa împrumutul și poate solicita diferite tipuri de garanții.

În factoring, analiza este legată de creanțele finanțate și de calitatea comercială a clienților care trebuie să le plătească.

Factoring vs. linie de credit

Comparația devine și mai relevantă atunci când vorbim despre capital de lucru.

O linie de credit este o facilitate pe care compania o poate utiliza, în limita plafonului aprobat, pentru nevoile activității curente. Produsele bancare disponibile pe piață pot fi folosite pentru furnizori, salarii, taxe, stocuri sau alte cheltuieli operaționale și presupun condiții proprii de eligibilitate, perioadă, rambursare și garantare.

Factoringul finanțează capitalul de lucru pornind de la facturile companiei.

Asta îl face relevant mai ales pentru business-urile B2B care vând cu plata la termenși acumulează constant creanțe.

Cu cât compania vinde mai mult și generează mai multe facturi eligibile, cu atât baza de creanțe care poate susține finanțarea poate crește.

‍

{{cta}}

‍

Factoringul nu cere garanții

Este una dintre diferențele importante de analizat.

Un credit bancar poate presupune garanții, în funcție de produs, sumă și profilul companiei. De exemplu, liniile de credit disponibile în piață pot include ipoteci mobiliare asupra conturilor sau garanții asupra unor active.

Factoringul este construit în jurul creanței comerciale finanțate. Produsele de factoring din piață sunt frecvent oferite fără garanții materiale suplimentare, factura și relația comercială fiind centrale în analiza finanțării.

Asta nu înseamnă că orice factură este automat eligibilă. Factorul analizează tranzacția, documentele și compania care trebuie să achite factura.

Diferența este că finanțarea pornește de la calitatea creanței, nu de la existența unui imobil sau echipament pe care compania îl poate aduce drept garanție.

Factoring vs. credit: care este mai rapid?

În cazul creditului bancar, analiza poate include situația financiară a companiei, istoricul acesteia, documentația și garanțiile aferente produsului.

Factoringul digital oferit de Instant Factoring simplifică procesul la doar câteva ore, pentru că finanțarea pornește de la o tranzacție comercială existentă și de la datele aferente facturii: încarci documentele necesare, primești răspunsul privind finanțarea în câteva ore, iar după aprobare, banii pot ajunge în cont în 24 de ore.

Diferența nu este însă doar despre viteză. Este despre cât de repede poți transforma o creanță existentă în capital de lucru disponibil.

Care este mai ieftin: factoringul sau creditul?

Nu există un răspuns corect fără cifre.

Un credit poate avea dobândă, comisioane și alte costuri asociate produsului. Factoringul are propriul cost, calculat în funcție de condițiile finanțării și perioada până la scadența facturii.

Compararea unui procent cu altul nu spune însă întreaga poveste.

Să presupunem că finanțarea unei facturi te costă 3.000 de lei. Dacă accesul mai rapid la cash îți permite să obții un discount de 5.000 de lei de la furnizor, să accepți o comandă cu o marjă de 20.000 de lei sau să eviți un cost mai mare produs de lipsa lichidității, calculul economic se schimbă.

De aceea, întrebarea reală este:

Care este costul total al finanțării și ce valoare produce capitalul respectiv pentru business?

Pentru un calcul rapid, poți introduce valoarea facturii și perioada rămasă până la scadență în calculatorul Instant Factoring și poți porni comparația de la cifrele companiei tale.

Când alegi factoringul?

Factoringul are sens în special atunci când nevoia de capital este direct legată de facturile cu plata la termen.

De exemplu:

• ai clienți B2B care plătesc la 30, 60, 90 sau 120 de zile;
• ai sume importante blocate constant în creanțe;
• vânzările cresc, dar încasările vin mai târziu decât cheltuielile;
• vrei să finanțezi furnizori, stocuri sau comenzi noi din facturile deja emise;
• vrei să oferi clienților termene comerciale competitive, fără să transferi întreaga presiune pe propriul cashflow;
• vrei să integrezi finanțarea creanțelor în managementul curent al capitalului de lucru

Important: actoringul nu trebuie să înceapă atunci când compania rămâne fără cash. El poate fi planificat înainte.

Știi cefacturi vei emite, care sunt termenele de încasare și cum arată necesarul de lichiditate al următoarelor luni. De aici poți decide ce facturi sau portofolii de clienți vrei să finanțezi.

Când alegi creditul bancar?

Creditul poate fi mai potrivit atunci când nevoia de finanțare nu este legată direct de creanțele companiei.

De exemplu,vrei să:

• cumperi un utilaj;
• finanțezi o investiție cu recuperare pe termen mai lung;
• achiziționezi sau amenajezi un spațiu;
• ai la dispoziție o facilitate generală pentru diferite nevoi;
• finanțezi un proiect pentru care nu există încă facturi emise;

Băncile oferă produse diferite pentru capital de lucru, investiții, agricultură, proiecte europene sau alte nevoi ale companiilor.

Aici un credit bine ales poate răspunde mai bine obiectivului decât factoringul. Și fix acesta este motivul pentru care discuția nu ar trebui redusă la „care este mai bun?”.

Iar celedouă instrumente nu trebuie tratate obligatoriu ca rivale.

O companiematură financiar poate folosi credit pentru investiții și factoring pentrumanagementul capitalului de lucru. Important este ca durata, costul șimecanismul finanțării să fie potrivite cu ceea ce finanțezi.

Finanțareabună nu este cea care câștigă o comparație pe hârtie. Este cea care îți oferăcapitalul potrivit, în momentul potrivit, pentru obiectivul potrivit.

Factoring sau credit bancar: ce alegi?

În final, factoringul și creditul bancar răspund unor nevoi diferite de finanțare și nu trebuie tratate obligatoriu ca rivale.

Creditul poate fi potrivit pentru investiții, achiziții sau proiecte cu un orizont mai lung de recuperare. Factoringul poate susține capitalul de lucru, transformând facturile cu plata la termen în lichiditate și oferind mai multă predictibilitate asupra cash flow-ului.

O companie matură financiar le poate folosi complementar: credit pentru investiții și factoring pentru gestionarea capitalului de lucru. Important este ca durata, costul și mecanismul finanțării să fie potrivite cu ceea ce vrei să finanțezi.

De aceea, înainte să alegi între factoring și credit, pornește de la nevoia business-ului: pentru ce ai nevoie de capital, pentru cât timp și din ce sursă îl vei susține sau rambursa?

Finanțarea potrivită nu este cea care câștigă o comparație pe hârtie. Este cea care îți oferă capitalul potrivit, în momentul potrivit, pentru obiectivul potrivit.