Dividendele reprezintă una dintre cele mai importante surse de venit pentru investitori și acționari. Acestea sunt distribuite de către companii din profitul obținut, fiind o modalitate prin care investitorii își recuperează o parte din capitalul investit.

În România, impozitarea dividendelor este un aspect esențial de înțeles pentru orice investitor, fie el individual sau o entitate juridică.

 

Ce sunt dividendele?

Dividendele reprezintă o distribuție a profitului unei companii către acționarii săi, proporțional cu numărul de acțiuni deținute. Acestea pot fi distribuite în bani, dar și în alte forme, precum acțiuni suplimentare sau bunuri.

De regulă, dividendele sunt acordate anual sau semestrial, după încheierea exercițiului financiar și după aprobarea situațiilor financiare anuale de către adunarea generală a acționarilor.

 

Cadrul legislativ privind impozitarea dividendelor

În România, impozitarea dividendelor este reglementată prin Codul Fiscal. Dividendele sunt considerate venituri din investiții și sunt supuse impozitului pe venit.

De-a lungul anilor, legislația privind impozitarea dividendelor a cunoscut mai multe modificări, inclusiv în ceea ce privește cotele de impozitare și obligațiile declarative ale beneficiarilor de dividende.

Dividendele sunt impozitate atât la nivelul persoanelor fizice, cât și la nivelul persoanelor juridice, iar regimul fiscal aplicabil diferă în funcție de acest aspect.

 

Impozitarea dividendelor pentru persoane fizice

Persoanele fizice care obțin venituri din dividende în România sunt supuse unui impozit pe venit de 8%. Această cotă de impozitare a fost introdusă în anul 2023, anterior existând o cotă de 5%.

Acest impozit este reținut la sursă de către compania care distribuie dividendele și se plătește către bugetul de stat. În acest fel, persoana fizică nu mai trebuie să depună o declarație fiscală separată pentru impozitul pe dividende.

Calculul impozitului pe dividende

Exemplu de calcul:

• Dacă o persoană fizică deține acțiuni la o companie care distribuie dividende în valoare de 10.000 de lei, impozitul de 8% se aplică la această sumă. Astfel, compania va reține 800 de lei și va plăti persoanei fizice suma netă de 9.200 de lei.

Contribuția la asigurările de sănătate (CASS)

Pe lângă impozitul pe venit de 8%, există o altă contribuție importantă care trebuie achitată de persoanele fizice ce încasează dividende mari: CASS (Contribuția la Asigurările Sociale de Sănătate).

În 2024, dacă venitul anual din dividende depășește 6 salarii minime brute pe economie (aproximativ 23.400 lei), acționarul trebuie să plătească CASS în valoare de 10% din suma dividendelor. Acest prag a fost redus comparativ cu anii anteriori, când se aplica pentru 12 salarii minime brute​

Pragurile pentru CASS în 2024 sunt următoarele:

• Venituri sub 6 salarii minime (sub 23.400 lei): nu se datorează CASS.
• Venituri între 6 și 12 salarii minime: Se plătește CASS de 10% din valoarea a 6 salarii minime (2.340 lei).
• Venituri între 12 și 24 salarii minime: CASS este 10% din valoarea a 12 salarii minime (4.680 lei).
• Venituri peste 24 salarii minime: CASS maxim plătit este 7.920 lei​.

 

Impozitarea dividendelor pentru persoane juridice

În cazul persoanelor juridice, impozitarea dividendelor are un regim specific. Conform Codului Fiscal, persoanele juridice rezidente în România sunt obligate să plătească impozit pe dividendele primite de la alte persoane juridice.

• Regimul fiscal pentru persoane juridice române

Dividendele distribuite între societăți românești sunt scutite de impozit dacă societatea care primește dividendele deține cel puțin 10% din capitalul social al societății care distribuie dividendele pentru o perioadă continuă de cel puțin un an.

În caz contrar, dividendele sunt impozitate cu o cotă de 5%.

• Dividendele distribuite între societăți din UE

România respectă Directiva UE privind regimul comun aplicabil societăților-mamă și filialelor din statele membre ale Uniunii Europene.

Această directivă prevede scutirea de la impozit a dividendelor distribuite între societăți-mamă și filialele acestora din UE, cu condiția ca societatea-mamă să dețină cel puțin 10% din capitalul filialei pentru o perioadă continuă de cel puțin doi ani.

Dividendele distribuite nerezidenților

În cazul dividendelor distribuite nerezidenților, impozitul este de regulă reținut la sursă și este de 8%. Totuși, acest impozit poate fi redus sau eliminat complet în baza tratatelor de evitare a dublei impuneri încheiate de România cu alte state.

Exemplu:

• Dacă un investitor din Germania primește dividende de la o companie românească și există un tratat de evitare a dublei impuneri între România și Germania, impozitul reținut poate fi redus la o cotă mai mică decât cea standard de 8%, în funcție de prevederile tratatului.

 

Obligațiile declarative și de plată pentru persoane fizice și juridice

Dividendele sunt impozitate la sursă, ceea ce înseamnă că impozitul este reținut și plătit de către compania care distribuie dividendele.

Persoanele fizice și juridice care primesc dividende nu au obligația de a depune o declarație separată pentru impozitul pe dividende, deoarece acesta este plătit de companie.

Cu toate acestea, în cazul persoanelor fizice care depășesc pragul pentru contribuția la asigurările de sănătate, acestea trebuie să depună o declarație unică în care să includă veniturile din dividende și să calculeze contribuțiile CASS.

 

Modificări legislative recente și tendințe

Impozitarea dividendelor a fost un subiect de dezbatere intensă în România, cu mai multe modificări legislative în ultimii ani.

Cota de impozitare a fost majorată de la 5% la 8% în 2023, iar discuțiile despre o posibilă reducere a contribuțiilor CASS pentru anumite categorii de venituri din dividende continuă să fie prezente pe agenda guvernamentală.

Este de așteptat ca legislația privind impozitarea dividendelor să continue să evolueze, pe măsură ce statul român urmărește să alinieze regimul fiscal la cerințele Uniunii Europene și să stimuleze investițiile pe piața locală.

Impozitarea dividendelor în România este un proces complex, care implică atât impozitul pe venit, cât și contribuțiile la asigurările de sănătate, în funcție de suma dividendelor primite. Atât persoanele fizice, cât și cele juridice trebuie să fie conștiente de obligațiile fiscale pe care le au în ceea ce privește veniturile din dividende.

De asemenea, evoluțiile legislative recente indică necesitatea de a urmări constant schimbările din domeniu, pentru a asigura conformitatea cu cerințele legale și pentru a optimiza beneficiile fiscale.