Kako možete povećati konkurentnost poslovanja uz pomoć faktoringa?

U poslovnom svetu često čujemo pojam konkurentnosti, koji se može sagledati kroz više pokazatelja: stopu rasta prometa ili ostvarene dobiti, raznovrsnost zaliha, dinamiku zarada ili produktivnost rada, prinos na kapital koji su uložili akcionari, visok nivo novčanog profita, snagu brenda, agilnost u odgovoru na promene na tržištu itd. Uopšteno, uspešno poslovanje može da zadrži konkurentsku prednost u odnosu na konkurenciju uprkos ekonomskim izazovima, pokušajima kopiranja ili pojavi zamenskih proizvoda. Uvereni smo da je to tema od velikog značaja za sve preduzetnike sa dugoročnom vizijom. U nastavku ćemo prikazati samu suštinu konkurentnosti poslovanja, odnosno spoj brzine i marže.

Šta znače brzina i marža u poslovanju?

Kada govorimo o "brzini" u poslovanju, mislimo na vreme potrebno da poslovanje pretvori 20 dinara uloženih u ciklus nabavke, skladištenja, prodaje i naplate. U praksi, reč je o brzini obrta obrtnog kapitala, koja se izračunava tako što se obrtni kapital (obrtna imovina - kratkoročne obaveze) stavi u odnos sa prometom, a zatim izrazi u broju dana množenjem sa 365, pa formula glasi:

Brzina obrta obrtnog kapitala = (Obrtna imovina - Kratkoročne obaveze) / Promet x 365

Kada je reč o profitnoj marži, ovde imamo više repera (trgovačka marža, bruto, operativna, neto), ali najvažnije merilo vrednosti poslovanja i dalje je EBITDA, akronim nastao od engl. Earnings Before Interest Tax Depreciation and Amortization, koji se izračunava sabiranjem operativne dobiti (EBIT) i amortizacije. U praksi, viši nivo EBITDA u odnosu na dinamiku konkurentskih kompanija odražava konkurentan poslovni model i kompaniju velike vrednosti. Zato suštinu konkurentnosti poslovanja možemo sagledati kroz spoj brzine i marže, odnosno koliko se brzo kapital kreće kroz poslovanje i koliku dodatnu vrednost stvara na kraju ciklusa. Sledeća slika ilustruje spoj brzine & marže, za koji možemo navesti konkretne brojke za nekoliko delatnosti na osnovu finansijskih izveštaja kompanija za 2022. godinu.

U Rumuniji prosečno trajanje ciklusa konverzije iznosi 50 dana, uz EBITDA maržu od 12%. To znači da, u proseku, svako nenaplaćeno potraživanje tokom 50 dana u vrednosti od 225.000 dinara nije samo potencijalni rizik da taj iznos neće biti naplaćen. Dodatno, još veći trošak je propuštena prilika, odnosno ponovno uvođenje iznosa od 225.000 dinara (nakon naplate) u novi ciklus nabavke, skladištenja i naplate, koji traje 50 dana i na kraju može da generiše 250.000 dinara (uz prosečnu EBITDA maržu od 12% u poslovnom okruženju).

Naravno, svaki sektor ima svoje specifične brzine i marže. Na primer, u trgovini auto-delovima maloprodajni segment beleži brzinu obrta obrtnog kapitala od 25 dana, uz maržu od 6,2%. U distribuciji građevinskog materijala brzina je sporija (32 dana), ali je marža viša (9,8%), dok usluge popravke vozila, koje obuhvataju i dijagnostiku i popravku, kao i posredovanu prodaju auto-delova, beleže najbolju maržu, čak 19%.

Veoma dobro rešenje za optimizaciju spoja brzine i marže jeste faktoring, jer ubrzava naplatu potraživanja i donosi brz priliv gotovine koji može ponovo da se uključi u operativni ciklus radi stvaranja novih profitabilnih ciklusa. Tako se obezbeđuju dodatni finansijski resursi, dovoljni i za pokrivanje troška finansiranja koje nosi korišćenje faktoringa, ali i za investicije i razvoj poslovanja.

Kako možete povećati konkurentnost poslovanja?

Jasno je da poslovanje može dugoročno ostati konkurentno samo uz efikasne investicije. Ipak, novac je ograničen i ima svoju cenu, kako kroz kamate, tako i kroz propuštene ili nedovoljno iskorišćene prilike. Zato investicije treba odrediti po prioritetima i strateški planirati prema sledećim smernicama, kao što pokazuje i naredna slika:

1. Projekti koji donose rast prihoda ili smanjenje troškova, kroz ulaganja u osnovno poslovanje radi operativne, logističke ili komercijalne optimizacije.

2. Investicioni projekti u sinergijske ili komplementarne proizvode i usluge u odnosu na one koje osnovno poslovanje već nudi, usmereni na potrebe klijenata ili na integraciju i diversifikaciju dobavljača. To mogu biti dodatne komplementarne usluge ponuđene klijentima, radi njihovog zadržavanja i razvoja poslovnih odnosa.

3. Ulaganja u delimično ili potpuno preuzimanje kompanija koje već nude proizvode ili usluge sinergijske sa osnovnim poslovanjem (elementi navedeni pod tačkom 2). Tamo gde su ljudski ili tehnološki resursi ograničeni, neorganski rast kroz preuzimanje kompanija koje već nude ciljana rešenja ubrzaće sprovođenje strategije rasta.

4. Spoljna ulaganja u druge sektore delatnosti, radi diverzifikacije poslovanja i širenja preduzetničkog portfelja. Ipak, rizici prelivanja u slučaju neuspeha mogu biti značajni u ovoj oblasti, jer osnovno poslovanje koje dobro funkcioniše može biti ugroženo novim koje nije profitabilno. Zato za ublažavanje rizika prelivanja uvek preporučujemo sledeće dobre prakse:

• odvojeno finansiranje svake kompanije (bez značajnih međugrupnih dugova);
• posvećen tim za svako poslovanje zasebno;
• poslovanja koja se različito kreću kroz faze ekonomskog ciklusa (dakle, izbegavanje pozitivnih korelacija).

Takve korelacije mogu se postići dopunjavanjem ponude uslugama i proizvodima koji se ponašaju drugačije kada kupovna moć klijenata opada. Na primer, auto-diler koji pokrene i servisni deo poslovanja (kada ekonomija uđe u recesiju, prodaja novih automobila opada, ali se postojeća, starija vozila češće popravljaju) i auto-perionicu (koja obezbeđuje relativno stabilan tok novca jer je reč o stalnoj potrebi prisutnoj tokom celog ekonomskog ciklusa).

Ako ste propustili članak o tome kako možete ubrzati tok novca u Vašem poslovanju, pročitajte u ovom članku više o brzini obrta obrtnog kapitala i o tome kako Vam brzi faktoring može pomoći.

***

Članak je pripremljen u partnerstvu sa Iancu Guda

Iancu Guda je ekonomista, autor i voditelj emisije "Banii în Mișcare" na Digi24.

Njegova misija je da pomogne ljudima i preduzetnicima da novac pokrenu pametno, za ulaganja i finansijske odluke koje dugoročno donose korist.