Značaj toka novca u poslovanju. Kako da brzo i bez birokratije obezbedite novac za Vašu kompaniju

Upravljanje tokovima novca je kritičan deo vođenja poslovanja, bez obzira na to da li je reč o redovnim ili vanrednim periodima. Među svakodnevnim zadacima jednog preduzetnika, stanje gotovine ne može se zanemariti, naročito kada postane kritično.

Imajući u vidu posledice aktuelne krize, potrebno je da razumete:

• šta je tok novca;
• koliki je njegov značaj za poslovanje i ekonomiju;
• na koje načine možete da održite zdrav nivo gotovine.

Čak i u teškim periodima, postoje određene stvari koje treba da imate u vidu da biste zaštitili svoje poslovanje. Jedan od najvažnijih elemenata upravo je tok novca u Vašoj kompaniji.

Šta je tok novca?

Ukratko, tok novca odnosi se na gotovinu koja ulazi u Vaše poslovanje i izlazi iz njega.

Posmatrajte tok novca kao pokazatelj stanja organizma. Ako je pozitivan, Vaša kompanija je finansijski zdrava i sve funkcioniše normalno. Imate kontrolu nad troškovima, prodaja ide dobro, a sredstava ima dovoljno da održite redovno poslovanje.

Negativan nivo toka novca signal je za uzbunu da stvari ne funkcionišu kako treba. Tada su potrebni Vaša pažnja i angažovanje. Negativna vrednost pokazuje da:

• su troškovi veći od onoga što naplaćujete
• nemate dovoljno gotovine da održite poslovanje i platite dugove.

U periodu ekonomske neizvesnosti posebno je važno da održite pozitivan tok novca. Kompanije svih veličina rizikuju da postanu insolventne jer nemaju pristup gotovini neophodnoj za opstanak usred krize. Glavni razlog je to što mnogi rumunski preduzetnici ne posvećuju dovoljno pažnje nivou toka novca i ne preduzimaju konkretne korake da ga poboljšaju.

Čemu služi tok novca?

Tok novca ima mnogo primena, kako u vođenju poslovanja tako i u finansijsko-računovodstvenim analizama. Zato tok novca može da se koristi za izračunavanje:

• Neto sadašnja vrednost: od sadašnje vrednosti priliva gotovine oduzima se sadašnja vrednost odliva gotovine u određenom vremenskom periodu.
• Interna stopa rentabilnosti: pokazuje koliku rentabilnost investitor ostvaruje nakon realizacije investicije;
• Likvidnost: sposobnost kompanije da izmiruje svoje finansijske obaveze;
• Prinos toka novca: koliko novca poslovanje generiše po akciji, u odnosu na cenu akcije, izraženo u procentima;
• Tok novca po akciji (CFPS): gotovina iz operativnih aktivnosti podeljena brojem akcija u opticaju;
• Koeficijent konverzije gotovine: period između trenutka kada kompanija plati zalihe (trošak prodate robe) i trenutka kada primi uplatu od svojih kupaca;
• Isplata dividendi: tok novca može da se koristi za finansiranje isplate dividendi investitorima;
• Kapitalni izdaci: tok novca može da se koristi i za finansiranje reinvestiranja i rasta poslovanja.

Koliki je značaj toka novca u ekonomiji?

Tokom vremena, donosioci odluka u okviru kompanije smatrali su da postoji više aspekata koji mogu da doprinesu ekonomskom razvoju jedne zemlje. Zato na ekonomske ciljeve mogu da utiču:

• makroekonomski odnosi;
• druge varijable, kao što su cene, stepen zaposlenosti radne snage itd.

U novije vreme u obzir se uzima i mikroekonomsko ponašanje. Za složeniju analizu prepoznata je potreba da se uključe varijable koje definišu razvoj i aktivnosti kompanija, među kojima je i tok novca.

Koje vrste toka novca postoje?

Postoji više vrsta tokova novca. Zato je važno da tačno razumete šta svaka od njih podrazumeva. To su:

1. Gotovina iz operativnih aktivnosti: odnosi se na gotovinu koju generišu osnovne aktivnosti kompanije. Ne uključuje tok novca (CF) iz investicija. To se nalazi u izveštaju o tokovima gotovine kompanije.
2. Slobodan tok novca za vlasnički kapital (FCFE): predstavlja gotovinu raspoloživu nakon ponovnog ulaganja u poslovanje (kapitalni izdaci).
3. Slobodan tok novca za kompaniju (FCFF): to je pokazatelj koji polazi od pretpostavke da kompanija nema finansijsku polugu (dug). Ovaj CF koristi se u finansijskom modeliranju i vrednovanju.
4. Neto promena gotovine: odnosi se na promenu vrednosti toka novca iz jednog obračunskog perioda u drugi. Nalazi se na dnu izveštaja o tokovima gotovine.

Na koja poslovanja utiče nivo toka novca?

U sektorima u kojima su troškovi visoki, a marže niske, kao što su proizvodnja, ugostiteljstvo i građevinarstvo, problemi sa tokom novca su češći.

Bez mogućnosti da svoje poslovanje prebace onlajn, kompanije čija se delatnost zasniva na interakciji sa ljudima, barovi, restorani, bioskopi, teretane i slično, bile su posebno pogođene.

Prekid pojedinih ekonomskih veza usled ograničenja socijalnog distanciranja doveo je do deficitarnog toka novca, što je uzrokovalo:

• kašnjenja u plaćanju;
• sezonsku potražnju;
• promenljive troškove materijala;
• loše poresko planiranje;
• prevelike zalihe.

Saveti za upravljanje tokom novca

Postoji nekoliko načina da bolje upravljate tokom novca i izbegnete kritične situacije:

1. Kontrola zaliha: previše zaliha znači blokiran novac. Ako dobro procenite potražnju i ponudu, imaćete bolji pregled zaliha i toka novca.
2. Naplata potraživanja: uspostavite plan naplate, uz izveštaj u kojem je evidentiran datum svakog potraživanja. Posebno pratite dospela potraživanja.
3. Prekinite neprofitabilne odnose: donosite odluke o kupcima koji nikada ne uspevaju da plate na vreme.

Šta znači pozitivan tok novca?

Pozitivan tok novca znači da je neto saldo izveštaja o tokovima gotovine Vašeg poslovanja u datom periodu veći od nule. Pozitivan tok novca je od presudnog značaja kada vodite uspešno poslovanje.

Čak i ako je profit krajnji cilj na kraju finansijske godine, svakodnevni pristup gotovini zapravo je najvažniji aspekt koji treba da imate u vidu.

Pozitivan tok novca znači da ste u rasterećenijoj situaciji i da sa sigurnošću znate da:

• ćete platiti zaposlene i dobavljače;
• ćete moći da pokrijete operativne troškove.

Što je pozitivan nivo viši, to bolje. Imate mogućnost da investirate, angažujete nove ljude, preuzmete dodatne porudžbine i pridobijete nove klijente.

Šta uzrokuje negativan nivo toka novca?

Negativan tok novca ne znači nužno da je finansijska uspešnost kompanije loša. Postoji mnogo razloga zbog kojih poslovanje može da prikaže profit, a da i dalje ima malo raspoložive gotovine.

Pri proceni finansijske uspešnosti kompanije, važno je da posmatrate dugoročne trendove i različite finansijske izveštaje.

Ipak, glavni razlog negativnog CF-a odnosi se na kašnjenje naplate od kupaca. Već ste pružili usluge ili isporučili robu, ali i dalje morate da čekate još 30 ili 60 dana da biste naplatili svoj novac. U međuvremenu, Vaš novac ostaje blokiran, a tok novca negativan.

Mogući su i drugi uzroci, visoki dugovi, neplanirani troškovi ili troškovi iznad planiranog nivoa, nedostatak kontrole nad finansijskom situacijom itd.

Štaviše, negativan CF može da ograniči investicije i dodatno optereti poslovanje.

Kako možete da poboljšate CF?

Najjednostavnije i najbrže rešenje je faktoring. Faktoring Vam omogućava da finansirate nenaplaćene fakture svojih kupaca, koje su još u roku plaćanja. Do svog novca dolazite brže. Izbegavate da Vam novac ostane blokiran nedeljama do dospeća, uz trenutan pristup kešu.

Proces na www.instantfactoring.com je veoma jednostavan i brz. Nalog otvarate za nekoliko minuta i popunjavate zahtev za finansiranje. Već sledećeg dana novac je na Vašem računu. Provizija se obračunava na osnovu 3 faktora:

• broja dana preostalih do dospeća;
• vrednosti fakture koju prodajete.

Od samog početka znaćete kolika je Vaša fiksna i transparentna provizija.

Kako Vam faktoring pomaže da imate pozitivan tok novca?

Novac dobijate brzo, bez nepotrebne birokratije i beskonačnog čekanja. Primljena sredstva možete da iskoristite za uravnoteženje nivoa toka novca u kompaniji i povratak na normalan tok poslovanja.

Pošto su fakture koje finansirate izdate za već pružene usluge ili isporučene proizvode, faktoring nije dug niti kredit. Omogućava Vam da brže dođete do sopstvenog novca.

Koje su prednosti i nedostaci faktoringa?

Među prednostima ovog načina poboljšanja CF-a su:

• trenutno dobijanje gotovine;
• mogućnost prilagođavanja rokova plaćanja dogovorenih sa velikim i veoma velikim kupcima;
• procena boniteta poslovnih kupaca;
• zaštita od drugih nenaplativih potraživanja;
• fleksibilnost ugovora;
• kratkoročno rešenje;
• korišćenje faktura kao sredstva obezbeđenja.

Nedostaci faktoringa su:

• viši trošak u poređenju sa kreditnom linijom;
• rešava samo jedan finansijski problem, problem toka novca.

Zaključci

Pored profitabilnosti, kompanije moraju da obezbede dovoljan tok novca da bi opstale.

Na nivo ovog toka novca mogu da utiču makroekonomski i mikroekonomski faktori. Osim toga, tokovi novca u kompanijama mogu da proizvedu pozitivne ili negativne efekte na ukupnu ekonomiju.