La importancia del flujo de caja en tu negocio. Cómo conseguir liquidez para tu empresa, rápido y sin burocracia

Gestionar los flujos de caja es una parte crítica de la gestión de un negocio, tanto en periodos normales como excepcionales. Entre las tareas diarias de un emprendedor, la situación de la liquidez no puede pasarse por alto, sobre todo cuando se vuelve crítica.

Teniendo en cuenta los efectos de la crisis actual, es necesario entender:

• qué es el flujo de caja;
• qué importancia tiene en un negocio y en la economía;
• qué formas hay de mantener un nivel saludable de liquidez.

Incluso en tiempos difíciles, hay ciertos aspectos que debes tener en cuenta para proteger tu negocio. Uno de los más importantes es, precisamente, el flujo de caja de tu empresa.

¿Qué es el flujo de caja?

En resumen, el flujo de caja se refiere al dinero que entra y sale de tu negocio.

Piensa en el flujo de caja como si fuera un síntoma del cuerpo. Si es positivo, tu empresa goza de buena salud financiera y todas las operaciones funcionan con normalidad. Tienes control sobre los gastos, las ventas van bien y hay fondos suficientes para mantener el funcionamiento normal del negocio.

Un nivel negativo del flujo de caja es la señal de alarma de que las cosas no están funcionando como deberían. Aquí necesitas prestar atención e implicarte. Un valor negativo indica que:

• el nivel de gastos es superior a lo que cobras;
• no tienes suficiente liquidez para mantener tus operaciones y pagar tus deudas.

En un periodo de incertidumbre económica, es especialmente importante mantener un flujo de caja positivo. Empresas de todos los tamaños corren el riesgo de entrar en insolvencia porque no tienen acceso a la liquidez necesaria para sobrevivir a la crisis. La causa principal es que muchos emprendedores rumanos no prestan suficiente atención al nivel de flujo de caja y no adoptan medidas concretas para mejorarlo.

¿Para qué sirve el flujo de caja?

El flujo de caja tiene muchos usos, tanto para gestionar un negocio como para hacer análisis financiero-contables. Así, el flujo de caja puede utilizarse para calcular:

• Valor actual neto, del valor actualizado de las entradas de efectivo se resta el valor actualizado de las salidas de efectivo en un periodo determinado.
• Tasa interna de rentabilidad, permite determinar la rentabilidad obtenida por el inversor después de realizar una inversión;
• Liquidez, la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones financieras;
• Rendimiento del flujo de caja, cuánto dinero genera un negocio por acción, en relación con el precio de la acción, expresado en porcentaje;
• Flujo de caja por acción (CFPS), el efectivo procedente de las actividades operativas dividido entre el número de acciones en circulación;
• Ratio de conversión de efectivo, el tiempo que transcurre entre el momento en que una empresa paga su inventario (el coste de los bienes vendidos) y el momento en que cobra a sus clientes;
• Pagos de dividendos, el flujo de caja puede utilizarse para financiar pagos de dividendos a los inversores;
• Gastos de capital, el flujo de caja también puede utilizarse para financiar la reinversión y el crecimiento del negocio.

¿Qué importancia tiene el flujo de caja en la economía?

A lo largo del tiempo, quienes toman decisiones dentro de una empresa han considerado que hay varios aspectos que pueden contribuir a la evolución económica de un país. Por tanto, los objetivos económicos pueden verse afectados:

• tanto por las relaciones macroeconómicas;
• como por otras variables, como los precios, el nivel de empleo, etc.

Recientemente, también se ha tenido en cuenta el comportamiento microeconómico. Para un análisis más complejo, se ha identificado la necesidad de incluir variables que definan la evolución y las actividades de las empresas, entre ellas el flujo de caja.

¿Cuáles son los tipos de flujo de caja?

Existen varios tipos de flujos de caja. Por eso, es importante que entiendas exactamente en qué consiste cada uno. Así, existen:

1. Efectivo procedente de actividades operativas, se refiere al efectivo generado por las actividades principales de una empresa. No incluye el flujo de caja (CF) procedente de inversiones. Este dato figura en el estado de flujos de efectivo de la empresa.
2. Flujo de caja libre para el accionista (FCFE), representa el efectivo disponible después de reinvertirlo en el negocio (gastos de capital).
3. Flujo de caja libre para la empresa (FCFF), es una medida que parte de la idea de que una empresa no tiene apalancamiento (deuda). Este flujo de caja se utiliza en la modelización y la valoración financiera.
4. Variación neta del efectivo, se refiere a la variación del valor del flujo de caja de un periodo contable a otro. Se encuentra al final del estado de flujos de efectivo.

¿Qué negocios se ven afectados por el nivel del flujo de caja?

En los sectores donde los costes son altos y los márgenes bajos (fabricación, alimentación y construcción), los problemas de flujo de caja son más frecuentes.

Al no poder trasladar su actividad al entorno online, las empresas cuya actividad se basa en la interacción con personas (bares, restaurantes, cines, gimnasios, etc.) se han visto especialmente afectadas.

La interrupción de ciertas relaciones económicas como consecuencia de las restricciones de distanciamiento social ha dado lugar a un flujo de caja deficitario que ha provocado:

• pagos retrasados;
• demanda estacional;
• coste fluctuante de los materiales;
• planificación fiscal deficiente;
• exceso de existencias.

Consejos para gestionar el flujo de caja

Hay varias formas de gestionar mejor tu flujo de caja para evitar situaciones críticas:

1. Controla el inventario, tener demasiadas existencias implica dinero inmovilizado. Si estimas bien la demanda y la oferta, tendrás un mejor control de las existencias y del flujo de caja.
2. Cobra tus derechos de cobro, establece un calendario de cobros y utiliza un informe en el que hayas registrado la fecha de cada derecho de cobro. Haz seguimiento de los pendientes.
3. Pon fin a las relaciones no rentables, toma decisiones sobre los clientes que nunca pagan a tiempo.

¿Qué significa un flujo de caja positivo?

Un flujo de caja positivo significa que el saldo neto del estado de flujos de efectivo de un negocio, en un periodo determinado, es superior a cero. Un flujo de caja positivo es vital cuando diriges un negocio de éxito.

Aunque el beneficio sea el objetivo final al cierre del ejercicio fiscal, el acceso diario al efectivo es, en realidad, el aspecto más importante que debes tener en cuenta.

Un flujo de caja positivo significa que estás en una situación cómoda, con la seguridad de que:

• pagarás a tus empleados y proveedores;
• podrás cubrir tus gastos operativos.

Cuanto mayor sea ese nivel positivo, mejor. Tendrás la posibilidad de invertir, contratar a más personas, asumir pedidos adicionales y conseguir nuevos clientes.

¿Qué provoca un flujo de caja negativo?

Un flujo de caja negativo no significa necesariamente que el rendimiento financiero de una empresa haya sido deficiente. Hay muchas razones por las que un negocio puede declarar beneficios y, aun así, tener poca liquidez disponible.

Al evaluar el rendimiento financiero de una empresa, es importante fijarse en las tendencias a largo plazo y en distintos estados financieros.

Sin embargo, la principal causa de un flujo de caja negativo es el retraso en el cobro a los clientes. Ya has prestado los servicios o has entregado los productos, pero todavía tienes que esperar 30 o 60 días para cobrar. Durante ese tiempo, tienes el dinero inmovilizado y el flujo de caja en negativo.

También puede haber otras causas: deudas elevadas, gastos imprevistos o por encima de lo previsto, falta de control sobre la situación financiera, etc.

Además, un flujo de caja negativo puede limitar tus inversiones y poner presión sobre tu negocio.

¿Cómo puedes mejorar tu flujo de caja?

La opción más sencilla y rápida es el factoring. El factoring te permite financiar las facturas pendientes de cobro de tus clientes, siempre que sigan dentro del plazo de pago. Recibirás tu dinero antes. Evitarás tener el dinero inmovilizado durante varias semanas hasta el vencimiento y tendrás acceso inmediato a liquidez.

El proceso en www.instantfactoring.com es muy sencillo y rápido. Creas tu cuenta en pocos minutos y completas la solicitud de financiación. Al día siguiente, ya tienes el dinero en tu cuenta. La comisión se calcula en función de 3 factores:

• el número de días que faltan hasta el vencimiento;
• el importe de la factura que vendes.

Tendrás una comisión fija y transparente que conocerás desde el principio.

¿Cómo te ayuda el factoring a tener un flujo de caja positivo?

Recibes el dinero rápido, sin burocracia innecesaria ni tiempos de espera infinitos. El dinero cobrado puede utilizarse para equilibrar el nivel del flujo de caja de tu empresa y volver a la trayectoria normal.

Como las facturas que financias corresponden a servicios ya prestados o productos ya entregados, el factoring no es una deuda ni un crédito. Te permite cobrar tu propio dinero antes.

¿Cuáles son las ventajas y desventajas del factoring?

Entre las ventajas de este método para mejorar el flujo de caja están:

• obtener liquidez de inmediato;
• la posibilidad de modificar los plazos de pago acordados con clientes grandes y muy grandes;
• identificar la solvencia de tus clientes comerciales;
• protegerte frente a otros impagos;
• la flexibilidad de los contratos;
• ser una solución a corto plazo;
• utilizar las facturas como garantía.

Las desventajas del factoring son:

• un coste más alto que una línea de crédito;
• solo resuelve un único problema financiero, el del flujo de caja.

Conclusiones

Además de la rentabilidad, las empresas deben garantizar un flujo de caja suficiente para sobrevivir.

El nivel de este circuito de dinero puede verse influido por factores macro y microeconómicos. Además, los flujos de caja de las empresas pueden generar efectos positivos o negativos en la economía general.