Faktoring vs. bankarski kredit: kako da izabereš pravo finansiranje za svoj biznis

Potreban ti je obrtni kapital. Možda imaš fakture sa rokovima plaćanja od 30, 60, 90 ili 120 dana, novu porudžbinu koju treba finansirati, dobavljače koje treba platiti ili jednostavno želiš veću predvidljivost u cash flow-u.

Prirodno pitanje je: odakle uzeti novac?

Bankarski kredit je verovatno prva opcija na koju pomisli većina preduzetnika. Ali nije jedina. Ako se novac koji ti je potreban već nalazi u izdatim, a još nenaplaćenim fakturama, faktoring može odgovoriti na istu potrebu za likvidnošću kroz drugačiji, jednostavniji i transparentniji mehanizam.

Faktoring vs. bankarski kredit: instrumenti pogodni za različite potrebe

Razlika počinje jednostavnim pitanjem: da li treba da pozajmiš novac ili ti je potreban brži pristup novcu koji je tvoj biznis već generisao?

U slučaju bankarskog kredita, kompanija pozajmljuje određeni iznos novca koji otplaćuje u skladu sa ugovorom, zajedno sa kamatom i povezanim troškovima. Uslovi, period, garancije i način otplate razlikuju se u zavisnosti od proizvoda i profila kompanije.

U slučaju faktoringa, finansiranje polazi od komercijalnih potraživanja kompanije: faktura koje su već izdate za isporučenu robu ili pružene usluge.

Fakturisao si 100.000 leja klijentu koji plaća za 60 dana. Putem faktoringa možeš ustupiti fakturu i pristupiti novcu pre dospeća, uz naknadu za finansiranje, obračunatu samo za period preostao do dospeća.

Drugim rečima:

Kredit ti daje kapital koji pozajmljuješ.

Faktoring ti daje brži pristup kapitalu koji je već generisan kroz prodaju.

Ista potreba za cashom. Dva različita mehanizma

Uzmimo kompaniju koja proizvodi nameštaj za komercijalne prostore.

Završila je projekat od 200.000 leja i izdala fakturu sa rokom plaćanja od 60 dana. Istovremeno, upravo je dobila novi ugovor i potrebno joj je 120.000 leja za materijale i proizvodnju.

Kompanija može imati dva moguća problema, a razlika je važna.

Ako joj je potrebna dugoročnija finansijska linija, koju može koristiti za više vrsta troškova i budućih situacija, kreditna linija može biti odgovarajuća.

Ako je, međutim, tih 120.000 leja već blokirano u jednoj ili više faktura koje treba da naplati, faktoring joj omogućava da ta potraživanja pretvori u likvidnost i finansira sledeći projekat bez čekanja 60 dana.

Potreba za cashom može izgledati isto, ali izvor finansiranja nije isti.

Da li je faktoring kredit?

Ne.

Faktoring je finansiranje zasnovano na komercijalnim potraživanjima. Kompanija ustupa Instant Factoringu prihvatljive fakture koje treba da naplati i prima finansiranje pre dospeća.

U Rumuniji, pravni okvir definiše potraživanje koje može biti osnova faktoringa kao pravo na naplatu dugovanog iznosa, materijalizovano u fakturi ili trgovinskom instrumentu proisteklom iz komercijalnog ugovora, koji još nije plaćen.

Razlika je važna jer menja i samu logiku analize.

Kod bankarskog kredita, finansijer analizira sposobnost kompanije da otplati zajam i može tražiti različite vrste garancija.

Kod faktoringa, analiza je povezana sa finansiranim potraživanjima i komercijalnim kvalitetom klijenata koji treba da ih plate.

Faktoring vs. kreditna linija

Poređenje postaje još relevantnije kada govorimo o obrtnom kapitalu.

Kreditna linija je instrument koji kompanija može koristiti, u okviru odobrenog limita, za potrebe tekuće aktivnosti. Bankarski proizvodi dostupni na tržištu mogu se koristiti za dobavljače, plate, poreze, zalihe ili druge operativne troškove i podrazumevaju sopstvene uslove podobnosti, perioda, otplate i obezbeđenja.

Faktoring finansira obrtni kapital polazeći od faktura kompanije.

To ga čini posebno relevantnim za B2B biznise koji prodaju uz odloženo plaćanje i stalno akumuliraju potraživanja.

Što kompanija više prodaje i generiše više prihvatljivih faktura, to baza potraživanja koja može podržati finansiranje može da raste.

‍

{{cta}}

‍

Faktoring ne zahteva garancije

To je jedna od važnih razlika za analizu.

Bankarski kredit može podrazumevati garancije, u zavisnosti od proizvoda, iznosa i profila kompanije. Na primer, kreditne linije dostupne na tržištu mogu uključivati pokretne zaloge nad računima ili garancije nad određenom imovinom.

Faktoring je izgrađen oko finansiranog komercijalnog potraživanja. Faktoring proizvodi na tržištu često se nude bez dodatnih materijalnih garancija, pri čemu su faktura i komercijalni odnos u središtu analize finansiranja.

To ne znači da je svaka faktura automatski prihvatljiva. Faktor analizira transakciju, dokumente i kompaniju koja treba da plati fakturu.

Razlika je u tome što finansiranje polazi od kvaliteta potraživanja, a ne od postojanja nekretnine ili opreme koju kompanija može dati kao garanciju.

Faktoring vs. kredit: šta je brže?

U slučaju bankarskog kredita, analiza može uključivati finansijsku situaciju kompanije, njenu istoriju, dokumentaciju i garancije povezane sa proizvodom.

Digitalni faktoring koji nudi Instant Factoring pojednostavljuje proces na samo nekoliko sati, jer finansiranje polazi od postojeće komercijalne transakcije i podataka povezanih sa fakturom: učitavaš potrebna dokumenta, dobijaš odgovor o finansiranju za nekoliko sati, a nakon odobrenja, novac može stići na račun u roku od 24 sata.

Razlika, međutim, nije samo u brzini. Radi se o tome koliko brzo možeš postojeće potraživanje pretvoriti u raspoloživ obrtni kapital.

Šta je jeftinije: faktoring ili kredit?

Ne postoji tačan odgovor bez brojki.

Kredit može imati kamatu, provizije i druge troškove povezane sa proizvodom. Faktoring ima sopstveni trošak, obračunat u zavisnosti od uslova finansiranja i perioda do dospeća fakture.

Poređenje jednog procenta sa drugim, međutim, ne govori celu priču.

Pretpostavimo da te finansiranje jedne fakture košta 3.000 leja. Ako ti brži pristup cashu omogući da dobiješ popust od 5.000 leja od dobavljača, prihvatiš porudžbinu sa maržom od 20.000 leja ili izbegneš veći trošak izazvan manjkom likvidnosti, ekonomska računica se menja.

Zato je pravo pitanje:

Koliki je ukupan trošak finansiranja i koju vrednost taj kapital proizvodi za biznis?

Za brzu računicu, možeš uneti vrednost fakture i period preostao do dospeća u Instant Factoring kalkulator i započeti poređenje od brojki svoje kompanije.

Kada biraš faktoring?

Faktoring ima smisla posebno kada je potreba za kapitalom direktno povezana sa fakturama sa odloženim plaćanjem.

Na primer:

• imaš B2B klijente koji plaćaju za 30, 60, 90 ili 120 dana;
• imaš značajne iznose stalno blokirane u potraživanjima;
• prodaja raste, ali naplate stižu kasnije od troškova;
• želiš da finansiraš dobavljače, zalihe ili nove porudžbine iz već izdatih faktura;
• želiš da klijentima ponudiš konkurentne komercijalne rokove, bez prebacivanja celog pritiska na sopstveni cashflow;
• želiš da integrišeš finansiranje potraživanja u tekuće upravljanje obrtnim kapitalom

Važno: faktoring ne treba da počne onda kada kompanija ostane bez casha. Može se planirati unapred.

Znaš koje fakture ćeš izdati, koji su rokovi naplate i kako izgleda potreba za likvidnošću u narednim mesecima. Odavde možeš odlučiti koje fakture ili portfolije klijenata želiš da finansiraš.

Kada biraš bankarski kredit?

Kredit može biti pogodniji kada potreba za finansiranjem nije direktno povezana sa potraživanjima kompanije.

Na primer, želiš da:

• kupiš mašinu;
• finansiraš investiciju sa dužim periodom povraćaja;
• kupiš ili urediš prostor;
• imaš na raspolaganju opšti instrument za različite potrebe;
• finansiraš projekat za koji još ne postoje izdate fakture;

Banke nude različite proizvode za obrtni kapital, investicije, poljoprivredu, evropske projekte ili druge potrebe kompanija.

Ovde dobro odabran kredit može bolje odgovoriti cilju nego faktoring. I upravo je to razlog zbog kog diskusiju ne treba svoditi na „šta je bolje?”.

A ta dva instrumenta ne moraju se obavezno tretirati kao rivali.

Finansijski zrela kompanija može koristiti kredit za investicije i faktoring za upravljanje obrtnim kapitalom. Važno je da trajanje, trošak i mehanizam finansiranja odgovaraju onome što finansiraš.

Dobro finansiranje nije ono koje dobija poređenje na papiru. To je ono koje ti daje pravi kapital, u pravom trenutku, za pravi cilj.

Faktoring ili bankarski kredit: šta biraš?

Na kraju, faktoring i bankarski kredit odgovaraju na različite potrebe finansiranja i ne moraju se obavezno tretirati kao rivali.

Kredit može biti pogodan za investicije, kupovine ili projekte sa dužim horizontom povraćaja. Faktoring može podržati obrtni kapital, pretvarajući fakture sa odloženim plaćanjem u likvidnost i nudeći veću predvidljivost cash flow-a.

Finansijski zrela kompanija može ih koristiti komplementarno: kredit za investicije i faktoring za upravljanje obrtnim kapitalom. Važno je da trajanje, trošak i mehanizam finansiranja odgovaraju onome što želiš da finansiraš.

Zato, pre nego što izabereš između faktoringa i kredita, pođi od potrebe biznisa: za šta ti je potreban kapital, na koliko dugo i iz kog izvora ćeš ga podržati ili otplatiti?

Odgovarajuće finansiranje nije ono koje dobija poređenje na papiru. To je ono koje ti daje pravi kapital, u pravom trenutku, za pravi cilj.